●營業利潤高增長成為經營亮點。報告期內公司營業利潤同比增長66%，公司認為這是由于營業收入高于營業成本、期間費用的增長所致。毛利率增加和銷售規模增長使公司的毛利約增長10%。貸款規模擴大和利率上調使財務費用約增長70%，營業費用率和管理費用率之和由去年同期的27.2%下降到24.5%，期間費用下降對營業利潤提升貢獻大于毛利率增長因素。所得稅稅率暫按25%繳納（去年15%）、非經營性損益的反向變動等因素使公司凈利潤同比僅增長5.93%。

●常規醫療影像設備市場優勢明顯。目前國家在醫藥衛生領域將發展重點放在了新農村建設之上，加大了對農村衛生事業的投入，政府采購提高了x光機高頻產品的比重，這些轉變意味著公司面臨諸多機遇和挑戰。銀河證券認為，國內醫療衛生的現狀可概括為“缺醫少械多商品名普藥”，率先解決基層缺醫少械將成為新醫改的發力點。國家高達1500億的公共衛生增量投入和未來五年農村人均衛生費用年均增長30％以上將使國內醫療器械行業迎來快速發展期，X光機占據國內中低端市場50％以上市場份額的萬東醫療將受益于市場持續放量。

●高端醫療器械市場競爭趨于激烈。公司在DSA、MRI、DR等高端醫療器械領域內的競爭對手主要是GE、西門子和飛利浦等跨國巨頭，人民幣的持續升值進一步壓縮了民族醫療器械品牌的生存空間，唯有政府采購定價機制的調整才能迎來自主品牌在國內高端醫療器械市場的崛起。

●繼續給予公司推薦的投資評級。銀河證券預測公司2008年-2010年收入分別為6.65億元，7.72億元和8.41億元，凈利潤分別為4172萬元，4819萬元和5252萬元，約合每股收益分別為0.19元和0.22元和0.24元。公司目前的股價約為5.4元，考慮到目前的產業整合環境、醫療影像設備國內的市場潛力和公司的行業龍頭地位，繼續給予推薦的投資評級。