邁瑞醫療國際股份有限公司宣布,已與美國醫療器械商Datascope公司(NASDAQ:DSCP)簽署最終協議,將以2.02億美元現金收購Datascope公司生命信息監護業務,成為全球該行業第三大品牌,并由此獲得進入美國和歐洲市場的銷售平臺和服務網絡。
2.02億美元資金將來自邁瑞公司內部的現金與計劃中的銀行貸款。邁瑞總裁兼聯席首席執行官李西廷說,此交易已獲得Datascope和邁瑞的董事會批準,預計將于今年第二季度完成。交易無需經過邁瑞或Datascope的股東批準。
這一交易還有待美國的外國投資委員會(CFIUS)的批準。邁瑞公司首席財務官許懿尹說:“這是一宗對雙方都有益的交易,我們看不到有任何障礙會阻止該機構批準這一交易。”她預計,交易有望在30—45天內得到美國監管當局的正式批準。
邁出全球化重要一步
邁瑞董事長兼聯席首席執行官徐航說,本協議的簽署將使邁瑞成為全球監護行業第三大廠商。Datascope公司的生命信息監護業務在2007年度的銷售額達到1.613億美元,大致相當于邁瑞在中國市場的營業收入。
徐航表示,這一交易將幫助邁瑞實現從中國本土企業向國際化廠商的轉型,尤其是有助于強化公司在美國和歐洲市場的發展戰略。合并后,Datascope的客戶將獲得更為豐富的全線產品和功能更強大的客戶定制產品,邁瑞在美國和歐洲的客戶也將獲得成熟的直銷和服務網絡的支持。
李西廷表示,Datascope此次剝離的是核心業務。交易完成后,新邁瑞將在原有的三大產品線范圍內提供超過50種產品。邁瑞將獲得Datascope眾多的監護產品,其中包括創新化無線監測解決方案NetGuard,該產品能夠為以前未接受過監測的病人檢測意外心臟事件,并已獲得美國食品與藥品管理局(FDA)批準。
李西廷說:“這項交易是雙方在行業內優勢互補的結合。Datascope在美國的中小醫院(病床數量在300以內)市場擁有直銷優勢,在該領域保持著領先的市場份額,并在美國和歐洲擁有高效的銷售與服務團隊,為邁瑞現有的高性價比的醫學成像系統提供了現成的交叉銷售機會。同時,借助邁瑞在中國的研發力量,合并后的公司將有能力根據新的市場機會在現有Datascope產品的基礎上完善定制產品,進一步提升產品性能。”
李西廷指出,合并后的公司將在美國的門診外科中心、醫院麻醉和生命體征監測等細分領域繼續占據領先的市場份額,并在中央監護系統領域獲得顯著優勢。
協同效應顯著
李西廷估計,兩公司的資源整合之后可以減少同行業競爭,減少Datascope的采購成本,到合并完成之后的第三年,雙方的協同效應有望達到3000萬美元。
目前,Datascope監護業務的收入主要來自于北美,其次是歐洲市場。在交易完成后,邁瑞的中國研發和生產平臺加上Datascope的品牌、產品、服務美譽度、龐大的歐美直銷及服務網絡,再加上雙方各自所擁有的領先研發能力,將幫助邁瑞得益于收購產生的協同效應。
邁瑞計劃保留Datascope現有品牌產品線,并繼續在美國生產Datascope品牌的產品。李西庭表示,邁瑞將保留Datascope公司的主要管理團隊,因為兩家公司合作已經超過5年,公司高層之間都比較了解。
全球業務首超國內業務
邁瑞創建于1991年,是中國領先的醫療器械開發商、生產商和銷售商,總部位于深圳,在監護與生命支持產品、體外診斷產品和醫學成像系統三個業務領域提供眾多產品。2006年9月26日,邁瑞在紐交所上市,是中國第一家在紐交所上市的醫療設備公司。目前,該公司的市值為29.2億美元。
Datascope公司創辦于1964年,總部位于美國新澤西州Montvale,是主動脈內球囊反搏領域的全球領導廠商和多元化的醫療器械公司,為臨床健康護理市場開發、生產并銷售自有產權產品,產品涵蓋了介入性心臟學與放射學、心血管外科與血管外科、麻醉學、急救醫學與病危特別護理等領域。
許懿尹說,邁瑞2007年全球銷售額達22.3億元人民幣,比前一財年增長47%,同期凈利潤增長達60%。2007年公司全球業務首次超過國內市場,總比例達到51%。
李西廷表示,邁瑞去年專門成立了一個業務發展部門,在全球尋找發展機遇,不排除在國內進行相關收購的可能,只是目前尚未發現合適的目標。他說,邁瑞短期內尚無回歸A股的計劃。